電子特氣行業(yè)主要上市公司：目前中國(guó)電子特種氣體行業(yè)上市公司主要有：杭氧股份（002430）、昊華科技（600378）、凱美特氣（002549）、華特氣體（688268）、雅克科技（002409）、正帆科技（688596）、金宏氣體（688106）、和遠(yuǎn)氣體（002971）、南大光電（300346）等
本文核心數(shù)據(jù)：電子特氣產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈全景圖譜梳理，中國(guó)電子特氣相關(guān)政策，中國(guó)電子特氣市場(chǎng)規(guī)模，中國(guó)電子特氣應(yīng)用領(lǐng)域，中國(guó)電子特氣產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、代表性企業(yè)分布情況，中國(guó)電子特氣市場(chǎng)份額等
行業(yè)概況
1、定義：電子工業(yè)“血液”
電子特種氣體（簡(jiǎn)稱(chēng)電子特氣）是特種氣體的一個(gè)重要分支，是超大規(guī)模集成電路（IC）、平面顯示器件（LCD、LED、OLED）、太陽(yáng)能電池等電子工業(yè)生產(chǎn)不可或缺的原材料。電子氣體是制造過(guò)程基礎(chǔ)關(guān)鍵材料，因此也被稱(chēng)作電子工業(yè)“血液”。
2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游需求集中
電子特種氣體屬于工業(yè)氣體的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，與工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)鏈類(lèi)似，電子特氣產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料與制備設(shè)備，中游為加工處理環(huán)節(jié)，下游為銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，且集中于集成電路、液晶面板等高新電子工業(yè)。
中國(guó)電子特氣產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的參與企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)業(yè)鏈上游空分設(shè)備企業(yè)主要深冷股份、宏盛股份、建龍微納等，工業(yè)廢氣原料相關(guān)上市企業(yè)主要有天壕壕環(huán)境、中創(chuàng)環(huán)保等；產(chǎn)業(yè)鏈中游海外企業(yè)主要包括空氣化工、林德集團(tuán)等，國(guó)內(nèi)企業(yè)主要包括杭氧集團(tuán)、華特氣體、和遠(yuǎn)氣體等；產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)主要為半導(dǎo)體制備企業(yè)，主要有晶盛集團(tuán)等。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：高新電子工業(yè)帶動(dòng)電子特氣市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)
工業(yè)氣體行業(yè)起源于1886年的英國(guó)，Brins兄弟建立了BOC（英國(guó)氧氣公司），起初氣體行業(yè)的主要產(chǎn)品包括氧氣、氫氣、一氧化碳、氮?dú)獾鹊戎匾拇笞诠I(yè)原料，對(duì)純度要求并不高。后隨著電子工業(yè)等高新技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了電子氣體及其它特殊用途的高純氣和混合氣，統(tǒng)稱(chēng)為特種氣體。由于特種氣體是當(dāng)時(shí)的新興行業(yè)，涉及的氣體品種繁多，應(yīng)用范圍又很廣，各國(guó)對(duì)特種氣體沒(méi)有形成統(tǒng)一的定義和分類(lèi)。近10年，國(guó)內(nèi)電子氣體不斷實(shí)現(xiàn)高端品種的技術(shù)突破，與國(guó)外的技術(shù)代差逐漸縮小，外資氣體公司在華的壟斷格局松動(dòng)，國(guó)產(chǎn)氣越來(lái)越多地進(jìn)入下游大客戶的供應(yīng)鏈。
行業(yè)政策背景：注重推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)攻關(guān)
現(xiàn)階段中國(guó)電子特氣國(guó)產(chǎn)化率程度低，近年來(lái)以南大光電、華特氣體為代表的中國(guó)電子特氣廠商在部分產(chǎn)品上取得技術(shù)突破，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍受海外電子特氣巨頭廠商鉗制，故國(guó)家政策方面以鼓勵(lì)電子特氣創(chuàng)新發(fā)展為主，通過(guò)對(duì)行業(yè)進(jìn)行引導(dǎo)性支持，減輕企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本等方式推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、高新電子工業(yè)帶動(dòng)電子特氣市場(chǎng)發(fā)展
隨著我國(guó)高新技術(shù)的快速發(fā)展，計(jì)算機(jī)工業(yè)對(duì)大規(guī)模集成電路的需求，對(duì)液晶顯示器的需求大量增加；隨著新型能源的發(fā)展，我國(guó)大力開(kāi)拓了多晶硅太陽(yáng)能電池和薄膜太陽(yáng)能電池的生產(chǎn)；此外，新型電光源、光電半導(dǎo)體器件、光纖通訊器件也獲得迅猛發(fā)展，在上述高新產(chǎn)品的生產(chǎn)中，都需要大量高純氣體。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)高純電子特氣主要應(yīng)用于集成電路、顯示面板、LED以及太陽(yáng)能領(lǐng)域，其中，集成電路對(duì)電子氣體的需求占下游總需求比例達(dá)到45％。
受益于下游半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，2010－2020年電子特種氣體行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年已經(jīng)達(dá)到173．6億元，同比大幅增長(zhǎng)30．1％。
2、受下游需求影響具有明顯周期性與區(qū)域性
作為工業(yè)氣體領(lǐng)域的先進(jìn)新材料，電子特氣的制備同樣有周期性與區(qū)域性的特點(diǎn)。周期性方面，由于我國(guó)電子特氣制備裝置每一次開(kāi)啟與關(guān)閉都需要耗費(fèi)大量能源，故行業(yè)出于能耗成本考慮，生產(chǎn)周期會(huì)隨著下游產(chǎn)業(yè)制備周期而調(diào)整，而半導(dǎo)體制備涉及多種硅碳鐵鋰等多種礦產(chǎn)資源，受產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，電子特氣行業(yè)生產(chǎn)周期性明顯。區(qū)域性方面，受到運(yùn)輸限制的影響，中國(guó)電子特氣產(chǎn)能主要集中在集成電路產(chǎn)能較為集中的東部地區(qū)，目前主要為“東強(qiáng)西弱”的格局。
3、外包供氣模式成為主流：頭部玩家更具優(yōu)勢(shì)
由于下游產(chǎn)業(yè)制備過(guò)程中涉及多種電子特氣產(chǎn)品，由于成本控制、倉(cāng)儲(chǔ)管理等方面因素影響，一般客戶更希望氣體供應(yīng)商能夠銷(xiāo)售多類(lèi)別產(chǎn)品，并且提供包裝容器處理、檢測(cè)、維修及供氣系統(tǒng)設(shè)計(jì)、安裝等專(zhuān)業(yè)化的配套服務(wù)，從而滿足其一站式的用氣需求，這對(duì)氣體公司的綜合服務(wù)能力要求較高。此外，由于特種氣體客戶用氣具有多品種、小批量、高頻次的特點(diǎn)，對(duì)氣體供應(yīng)商的配送能力提出了較高的要求，需要在保證服務(wù)高效、及時(shí)的同時(shí)能夠合理控制成本水平。因此，一站式的氣體應(yīng)用解決方案提供能力和高效、合理的物流配送服務(wù)要求企業(yè)具備深厚的行業(yè)積淀，對(duì)新進(jìn)入者形成了較高服務(wù)壁壘。
根據(jù)中國(guó)工業(yè)氣體協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2014－2020年中國(guó)外包供氣模式占比逐漸提升，隨著下游制備企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)大，下游產(chǎn)業(yè)集約度提升也促使外包供氣這種更為經(jīng)濟(jì)的模式采用更為普遍，在專(zhuān)業(yè)外包供氣逐漸成為生產(chǎn)主流模式的情況下，電子特氣業(yè)內(nèi)具備綜合服務(wù)能力的頭部玩家優(yōu)勢(shì)將愈發(fā)明顯。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：集中于江浙滬一帶
從我國(guó)電子特氣產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的區(qū)域分布來(lái)看，電子特氣產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在東部地區(qū)，其中以山東、江蘇、廣東省布局最為密集，浙江、河南等地分布數(shù)量也相對(duì)較多。
從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，江蘇、浙江、上海等地代表性企業(yè)較多，主要為中游環(huán)節(jié)的電子特氣制備企業(yè)與下游的半導(dǎo)體制備企業(yè)，比如集中于江蘇省的金宏氣體、南大光電、揚(yáng)杰科技、天龍光電等。
2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：進(jìn)口替代空間較大
企業(yè)市場(chǎng)份額方面，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)電子特氣市場(chǎng)被幾個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的龍頭企業(yè)壟斷，本土企業(yè)面臨著激烈競(jìng)爭(zhēng)的局面。相對(duì)海外巨頭每家公司都有眾多電子特氣產(chǎn)品類(lèi)別批量進(jìn)入半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈，國(guó)內(nèi)企業(yè)目前每家公司僅有個(gè)別電子特氣產(chǎn)品打入本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，尚與海外公司有較大差距。
匯總分析海內(nèi)外企業(yè)電子特氣銷(xiāo)售額情況，前瞻測(cè)算得出海外大型氣體公司占據(jù)了80％以上的市場(chǎng)份額，尤其在極大規(guī)模集成電路、新型顯示面板等尖端應(yīng)用領(lǐng)域，存在較大的進(jìn)口替代空間。
行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)
——國(guó)家層面：支持產(chǎn)業(yè)技術(shù)攻關(guān)
分析《“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》相關(guān)電子特氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，前瞻得出國(guó)家基于集成電路產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，對(duì)其上游關(guān)鍵材料電子特氣的技術(shù)攻關(guān)發(fā)展予以支持，同時(shí)通過(guò)降低相關(guān)電子高純材料制造企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展。
——地方層面：基于區(qū)域優(yōu)勢(shì)針對(duì)性發(fā)展
“十四五”期間，中國(guó)工業(yè)氣體、集成電路產(chǎn)能分布密集的東部地區(qū)基于自身區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出相應(yīng)的電子特氣行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，其中如廣東、遼寧等地基于優(yōu)勢(shì)城市、區(qū)域產(chǎn)業(yè)群加大技術(shù)投入，拓展包括電子特氣在內(nèi)的工業(yè)氣體版圖；江蘇、浙江等集成電路產(chǎn)能密集省份則基于區(qū)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，有針對(duì)性地發(fā)展相應(yīng)電子特氣產(chǎn)業(yè)，提升集成電路產(chǎn)業(yè)化程度。各省份“十四五”時(shí)期具體發(fā)展規(guī)劃列示如下：
以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)特種氣體行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》